Ethan, seorang penulis buku anak-anak, melakukan perjalanan ke sebuah desa pesisir yang konon dihuni oleh para duyung untuk mencari inspirasi bagi cerita barunya. Setelah secara tak terduga terjatuh ke laut, ia menemukan sebuah mutiara misterius—yang memberinya kemampuan untuk bernapas di bawah air. Gembira dengan penemuannya, Ethan berencana menjadikannya dasar dari buku barunya. Namun malam itu, pemilik sejati mutiara tersebut muncul dari kedalaman laut. Sang duyung dengan paksa merebut kembali apa yang menjadi miliknya—dan menawarkan pada Ethan sebuah kesepakatan yang tak bisa ia tolak…